随着经济全球化的深入，越来越多的企业选择 “走出去” 开展对外直接投资（ODI），而 ODI 备案是企业海外投资的重要前置环节。细则公布后，企业只有避开常见误区，才能顺利推进备案流程。
主体资格与条件判断误区
忽视成立时间与财务要求
许多企业误以为只要有投资意愿，就能轻松申请 ODI 备案，却忽视了自身的成立时间和财务状况。通常，境内投资企业最好成立满 1 年以上。成立时间未满一年的企业，若无法提供完整的经审计财务报表，通过审批的难度较大。同时，企业的净资产回报率最好高于 5%，资产负债率最好低于 70%，且最近一年独立第三方会计师事务所出具的审计报告不能出现亏损。这是为了确保企业具备相应的资金实力和偿债能力进行境外投资。比如，一家新成立的小型企业，成立不足半年，急于开展境外投资，却因无法提供完整财务报表，导致备案申请受阻。
资金来源与股东背景不明
企业必须清晰说明境内股东或合伙人背景、资金来源以及境外投资项目的真实性。资金来源需合法合规，像自有资金、银行贷款等都需要有相应证明材料。若资金来源不明确或不合法，申请很难通过审查。例如，某企业在申请时，对资金来源含糊其辞，无法提供清晰的银行流水或资金证明，最终备案申请被驳回。
投资行业认知误区
盲目涉足受限行业
部分企业不了解国家对于境外投资行业的限制和引导政策，盲目投资一些受限行业。国家将境外投资项目分为鼓励、限制和禁止三类。当下，“房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部” 等行业处于严控状态，若企业贸然投资这些行业，审批会异常严格，甚至直接被禁止。相反，投资实业类企业则相对更受鼓励。比如，一些企业看到境外房地产市场火热，未仔细研究政策就投入资金，结果在备案环节遭遇重重困难。
申请流程与材料误区
资料准备不全或虚假
企业在准备申请材料时，需格外细心。要按照要求准备完整的材料，包括境外投资备案表、企业营业执照、对外投资设立企业或并购的相关章程、董事会或出资决议、财务报表、前期工作落实情况说明、境外并购事项前期报告表（若为并购项目）、境外投资真实性承诺书等。有些企业为了尽快通过审批，提供虚假材料或信息，这是严重的违规行为，一旦被发现，不仅申请会被驳回，企业还可能面临法律责任。还有些企业因对材料理解存在偏差，导致提交的材料不完整或不符合要求，影响审批进度。例如，某企业在提交财务报表时，未按要求提供最新经审计版本，结果被要求补充材料，延误了备案时间。
混淆备案与核准概念
ODI 备案根据投资金额大小、行业、国家等因素，分为备案制和核准制。一些企业对自己的投资项目属于备案还是核准的范畴认识不清，导致申请流程错误或延误。对于非敏感行业、投资金额≤3 亿美元的项目，适用备案程序；敏感行业或投资金额＞3 亿美元的项目，则需核准。企业在申请前，务必明确自身投资项目的性质，选择正确的程序。
