办理境外投资 ODI 备案的审核要点主要包括以下几个方面：

一、境内企业运营情况审核

1.成立年限

1.境内投资主体通常需依法成立且满 1 年以上。这是因为只有成立满 1 年的企业，才能提供完整的经审计的财务报表。这些报表对于监管机构全面了解企业的经营状况和财务实力至关重要。例如，新成立的企业可能由于业务尚未稳定开展，其财务数据可能无法准确反映其长期的经营能力和财务风险。

2.经营范围

1.审核企业的经营范围与拟投资的境外项目是否匹配或具有相关性。例如，一家从事制造业的企业，若投资境外的农业项目，就需要说明两者之间存在的合理关联。这种关联可以是产业上下游的延伸，比如制造业企业投资农业项目是为了获取原材料供应；也可以是资源互补，例如利用制造业的技术优势和农业的土地资源进行综合开发。

3.经营状况

1.关注企业是否具备可持续盈利能力。主要通过审查经审计的财务报表，包括资产负债表、利润表、现金流量表等来实现。分析企业的收入、利润、资产负债率、现金流等关键指标，评估企业的财务健康状况和经营效益。例如，资产负债率过高可能表示企业的财务风险较大，而稳定的现金流则是企业具备良好经营活力的重要体现。

4.境内股东 / 合伙人情况

1.要求各股东 / 合伙人均资信良好，无不良信用记录或重大违法违规行为。会审查股东的背景信息，包括个人或企业股东的身份、经营历史等；出资能力，即股东是否有足够的资金实力进行投资；投资经验，特别是在相关领域的投资经验，以确保投资主体的稳定性和可靠性。例如，如果股东存在大量未清偿债务或曾有商业欺诈等违法行为，可能会对境外投资项目产生负面影响。

5.投资领域

1.审核企业的投资领域是否符合国家的产业政策和战略导向，是否属于国家鼓励、限制或禁止投资的行业。例如，对于一些高污染、高能耗的行业，以及涉及国家安全、敏感技术等领域的投资，审核会更加严格。国家鼓励企业在境外开展基础设施建设、高新技术产业合作等符合国家发展战略的投资项目，而对于可能导致产业空心化或危害国家利益的投资则会加以限制或禁止。

二、投资资金来源审核

1.企业自有资金

1.关注经审计的财务报表及银行账户流水，核实资金的真实性和合法性。特别是主营业务收入，需要确认其来源是正常的经营活动所得。例如，通过查看企业的销售合同、收款凭证等文件，来验证主营业务收入的真实性。同时，还要审查企业的利润分配情况，确保用于境外投资的自有资金是合法积累的企业利润。

2.银行贷款资金

1.对于使用银行贷款进行境外投资的情况，需要审核贷款合同。检查贷款用途是否明确规定为境外投资，贷款金额是否与境外投资项目的资金需求相匹配。同时，还要查看银行的放款记录，以确认贷款资金已经实际到位。例如，贷款合同中应明确标注资金用于特定境外投资项目的具体用途，如购买境外资产、设立境外企业等。

3.股权融资资金

1.若资金来源于股权融资，要审查股权融资协议。核实融资的合法性，包括融资程序是否符合相关法律法规的要求。查看股东出资证明，确保资金已经实际注入企业账户。例如，股权融资协议应明确股东的权利义务、出资方式和时间等内容，股东出资证明应显示资金的来源和金额等详细信息。

三、境外投资项目审核

1.项目真实性与可行性

1.要求企业提供详细的境外投资项目可行性研究报告。报告应包括市场分析，如目标市场的规模、需求、竞争状况等；技术可行性，即投资项目所采用的技术是否成熟、是否符合当地的技术标准等；财务可行性，例如投资成本估算、收益预测、投资回收期等财务指标的分析。同时，还需要提供境外投资项目的合同、协议、意向书等文件，以证明项目的真实性。例如，对于一个境外房地产开发项目，可行性研究报告要分析当地房地产市场的供需情况、开发成本、预期售价和利润等内容，并且要有与当地合作伙伴签订的合作开发协议等文件作为项目真实性的支撑。

2.投资目的地情况

1.审核投资目的地的政治、经济、法律和社会环境。政治环境方面，关注当地政权是否稳定，是否存在战争、内乱等风险；经济环境包括经济增长趋势、通货膨胀率、汇率波动等因素；法律环境主要审核当地的外资政策、税收法规、劳动法规等是否对投资项目有利；社会环境则要考虑当地的风俗习惯、宗教信仰等因素对项目实施的影响。例如，在一些政治不稳定的国家或地区，投资项目可能面临资产被没收、政策突变等风险，因此需要谨慎评估。

3.投资方式与股权结构

1.对于境外投资的方式，如新建企业、并购、参股等，要审核其合理性和合规性。如果是新建企业，需要审核企业的设立方案、公司章程等；若是并购项目，要审查并购协议、目标企业的财务状况和经营情况等。同时，还要审核境外投资后的股权结构，确保符合国家的相关规定和企业的战略规划。例如，在并购项目中，要检查并购价格是否合理，是否存在损害中方利益的条款，以及并购后中方企业在境外企业中的股权比例是否能够实现对企业的有效控制或达到预期的投资目标。

4.敏感行业和敏感地区限制

1.重点审核投资项目是否涉及敏感行业和敏感地区。敏感行业包括武器装备制造、跨境水资源开发利用、新闻传媒等行业。对于这些行业的投资，需要严格审查其必要性和安全性。敏感地区通常是指受国际制裁、处于战争或内乱状态等特殊情况的国家或地区。投资这些地区可能会带来政治、经济、法律等诸多风险，并且可能涉及国家安全和外交问题，所以审核时会格外谨慎。例如，对于涉及敏感地区的投资项目，需要企业提供详细的风险评估报告和应对措施，说明如何保障投资安全和符合国家利益